Готовая дипломная:

Анализ финансового состояния ООО «Волховец»

В АРХИВЕ: ДИПЛОМНАЯ РАБОТА И ОТЧЕТ.

БЛАГОДАРИМ НАШИХ СТУДЕНТОВ ЗА ТО, ЧТО ПРИСЫЛАЕТЕ НАМ ГОТОВЫЕ РАБОТЫ!

Содержание

Введение 3

Глава 1.Теоретические основы финансового анализа предприятия 6

1.1. Сущность, цель, задачи и источники анализа состояния

предприятия 6

  1. Анализ финансовых коэффициентов и показателей 12
  2. Приемы и методы финансового анализа 21

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Волховец» 28

  1. Производственно-экономическая характеристика предприятия 28
  2. Анализ финансового состояния предприятия 56

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «Волховец» 70

  1. Резервы улучшения финансового состояния предприятия 70
  2. Эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 73

Заключение 82

Список литературы 85

Приложения 89

ВВЕДЕНИЕ

В реальных условиях любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Такой анализ нужен, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп во избежание неопределенности, связанной с принятием решений, ориентированных на будущее правление финансами требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям:

— постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;

— выявление платежеспособности предприятия и определения финансовой устойчивости предприятия с целью недопущения его банкротства;

— оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Таким образом, тема дипломной работы является весьма актуальной в рамках текущего состояния российской экономики.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Волховец».

Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия ООО «Волховец».

Цель дипломной работы – анализ и разработка путей улучшения финансового состояния предприятия ООО «Волховец».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • Изучить теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия.
  • Провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия.
  • Разработать мероприятия по улучшения финансового состояния предприятия ООО «Волховец».

Информационной базой данного исследования послужила финансовая отчетность предприятия ООО «Волховец» за 2012-2013 годы, учебно-методологическая литература отечественных и зарубежных авторов, Интернет-ресурсы.

Выбранная тема является достаточно разработанной многими известными учеными, авторами многочисленных трудов. Огромный вклад в разработку темы внесли: Савицкая Г.В. в своем учебном пособии «Анализ хозяйственной деятельности», Шеремет А.Д. и Негашев Е.В. в работе «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций», Васина А.А. в учебнике «Финансовая диагностика и оценка проектов», Ковалев В.В., Волкова О.Н. в своей работе «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Кроме указанных работ также заслуживают внимания теоретические аспекты в трудах таких авторов, как Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Б. и многие другие.

При проведении экономического анализа были применены такие приемы и методы, как сравнение, обобщение, метод цепных подстановок.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, приложений.

В первой главе дипломной работы изложены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния предприятия ООО «Волховец» и выявлению резервов по его улучшению.

В третьей главе предлагаются пути улучшения финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ анализа

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, цель, задачи и источники анализа

финансового состояния предприятия

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. Для того, чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение и квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Определение понятия «финансовое состояние» разные экономисты рассматривают по-разному. М.И. Баканов, М.В. Мельник и А.Д. Шеремет определяют финансовое состояние как «комплексное понятие», которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия [12, с.20]. И.Т. Балабанов сформулировал как «характеристику финансовой конкурентоспособности предприятия, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими экономическими субъектами» [13, с.56]. Но наиболее точной, по нашему мнению, является определение финансового состояния, данное М.Н. Крейниной как «важнейшая характеристика экономической деятельности, определяющая его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивающая, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и обязательств перед государством обязательств перед государством и другими экономическими субъектами» [33, с.68].

Анализ финансового состояния представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

В широком смысле анализ финансового состояния можно использовать: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Таким образом, на уровне предприятия финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

  • оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятие;
  • выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
  • спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Современный финансовый анализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния среды на условиях функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности.

Главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее [32, c.16].

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

  •  Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
  •  Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
  •  Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня;
  • Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в экономических отношениях, а следовательно, принять решение об экономический целесообразности продолжения отношений.

Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [15, с.16].

Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний [25, с.24].

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования финансового состояния предприятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Информационная база такого анализа гораздо шире исключает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и минимизировать коммерческие и финансовые риски. Внешний финансовый анализ менее детализирован и более формализован. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Основным источником информации является бухгалтерский баланс, его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Результаты и качество анализа финансового состояния предприятия во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.

Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть, чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных управленческих решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать следующим требованиям [42, c. 16]:

  •  Уместность (информация должна быть значима и оказывать влияние на решение, принимаемое ее пользователем);
  •  Достоверность, правдивость информации, документальная обоснованность;
  •  Нейтральность (содержание финансовой отчетности не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы в ущерб другой);
  •  Доступность (все заинтересованные пользователи данной информации могут понять содержание отчетности без специальной подготовки);
  • Сопоставимость с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

Однако с другой стороны в ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения:

  • Оптимальное соотношение затрат на составление отчетности и выгод, получаемых предприятием от представления данных заинтересованным пользователям;
  • Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы, входящие в отчетность не должны допускать заниженной оценки обязательств и завышенной оценки активов и прибыли, в связи с этим в международной практике все активы выражаются в наименьшей из существующих оценок;
  • Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Предоставление информации является важным условием обеспечения стабильности рыночных отношений. Поэтому в законодательных актах по бухгалтерскому учету уделяют большое внимание качеству этой информации. В свою очередь, при повышении уровня требований к качеству информации со стороны участников рынка и регулирующих органов хозяйствующие субъекты также заинтересованы в улучшении внутренних информационных систем, что позволит им приобрести репутацию компаний, предоставляющих качественную информацию.

В бухгалтерскую отчетность организаций входят [23, c.50]:

  • Бухгалтерский баланс (форма № 1).
  • Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
  • Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании.
  • Отчет о движении капитала (форма № 3).
  • Отчет движении денежных средств (форма № 4).
  • Приложение к балансу (форма № 5).
  • Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской информации, если в соответствии с законодательством организация подлежит обязательному аудиту.
  • Пояснительная записка, которая должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный период по отношению к предшествующему и т.п.

К настоящему времени в России формально сложилась определенная концепция в регулировании учета и отчетности. Департаментом методологии бухгалтерского учета и отчетности Министерства Финансов РФ разработана система нормативного регулирования бухгалтерского учета в России. Основу этой системы составляют законы и другие нормативные акты, отражающие налоговый аспект учета. Прежде всего это Законы «О налоге на прибыль предприятий и организаций», «О налоге на добавленную стоимость», Положение о составе затрат на производство и реализацию продукции и тому подобное [51] .

С позиции методологии бухгалтерского учета основу описанной системы регулирования составляют документы второго уровня; именно их разработке уделяется особое внимание.

Регулятивные и все другие нормативные акты по ведению бухгалтерского учета в той или иной степени затрагивают составление отчетности. Составление отчетности в определенной мере регулируется и некоторыми приказами Минфина РФ, которые по сути дела лишь уточняют отдельные разделы, как правило, о составе и содержании отчетных форм, о процессе публикации отчетности, о процедуре составления сводной (консолидированной) отчетности.

Основными нормативными актами в области бухгалтерского учета являются:

  • Гражданский Кодекс ч.1 и ч.2.
  • Налоговый Кодекс ч.1 и ч.2.
  • Закон «О бухгалтерском учете».
  • Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.
  • План счетов бухгалтерского учета с изменениями.
  • Положение о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость, порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли и другие.

1.2 Показатели, характеризующие финансовое

состояние предприятия

Анализ финансовых показателей позволяет менеджеру понимать конкурентную позицию компании на текущий момент времени. Публикуемые отчеты и счета компаний содержат в себе множество цифр, умение читать эту информацию позволяет аналитикам знать, насколько эффективно и результативно работает их компания и компании-конкуренты.

Коэффициенты позволяют увидеть взаимосвязь между прибылью от продаж и расходами, между основными активами и пассивами. Существует множество типов коэффициентов, обычно их используют для анализа пяти основных аспектов деятельности компании: ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости активов, прибыльности и рыночной ценности (рис.1) [52].

Анализ финансовых коэффициентов и показателей – прекрасный инструмент, обеспечивающий представление о финансовом состоянии компании и конкурентных преимуществах и перспективах ее развития.

1. Анализ производительности позволяет проанализировать изменение производительности компании по показателям чистой прибыли, использования капитала и осуществлять контроль за уровнем издержек. Финансовые коэффициенты позволяют анализировать финансовую ликвидность и стабильность предприятия за счет эффективного использования системы активов и пассивов.

Структура финансовых показателей компании

Рис. 1 Виды финансовых показателей компании

2. Оценка рыночных бизнес-тенденций. Анализируя динамику финансовых показателей и коэффициентов за период в несколько лет, возможно, изучить результативность тенденций в контексте существующей бизнес-стратегий.

3. Анализ альтернативных бизнес-стратегий. Изменяя показатели коэффициентов в бизнес-плане возможно проанализировать альтернативные варианты развития компании.

4. Наблюдение за прогрессом компании. Выбрав оптимальную бизнес-стратегию, менеджеры компании, продолжая изучать и анализировать основные текущие коэффициенты, могут видеть отклонение от плановых показателей реализуемой стратегии развития.

Готовая работа, которую можно скачать бесплатно и без регистрации:   Учет операций по начислению амортизации основных средств и нематериальных активов

Анализ коэффициентов – это искусство взаимосвязи двух и более показателей финансовой деятельности компании. Более полную картину результатов деятельности аналитики могут увидеть в динамике за несколько лет, и дополнительно сравнивая показатели деятельности компании со средними отраслевыми показателями [19, с.71].

Стоит отметить, что система финансовых показателей – это не хрустальный шар, в котором можно увидеть все, что было и что будет. Это просто удобный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных компаний. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании, правильно сформулировать вопросы, на которые эти коэффициенты редко могут ответить.

Важно понимать, что финансовый анализ не заканчивается расчетом финансовых показателей и коэффициентов, он только начинается, когда аналитик провел их полный расчет.

Реальная полезность рассчитываемых коэффициентов определяется поставленными задачами. Прежде всего, коэффициенты дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, помогают определить тенденции и структуру планируемых изменений; что помогает руководству увидеть угрозы и возможности присущие именно данному предприятию.

Финансовые отчеты компании являются источником информации о компании не только для аналитиков, но и для менеджмента компании и широкого круга заинтересованных лиц. Пользователям информации о финансовых коэффициентах для эффективного коэффициентного анализа важно знать основные характеристики главных финансовых отчетов и концепции анализа показателей. Однако при проведении финансового анализа важно понимать: главное – не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты [23, c.27].

Анализируя финансовые показатели, всегда стоит иметь в виду, что оценка результатов деятельности производится на основании данных прошедших периодов, и на этой основе может оказаться некорректной экстраполяция будущего развития копании. Финансовый анализ должен быть направлен на будущее.

Концепции, лежащие в основе анализа финансовых показателей.
Финансовый анализ используется при построении бюджетов, для выявления причин отклонений фактических показателей от плановых и коррекции планов, а также при расчете отдельных проектов. В качестве основных инструментов применяются горизонтальный (динамика показателей) и вертикальный (структурный анализ статей) анализ отчетных документов управленческого учета, а также расчет коэффициентов. Такой анализ проводится по всем основным бюджетам: БДДС, БДР, балансу, бюджетам продаж, закупок, товарных запасов.

Основными особенностями финансового анализа являются [15, c.29]:

1. Подавляющее большинство финансовых показателей носит характер относительных величин, что позволяет сравнивать предприятия различного масштаба деятельности.

2. При проведении финансового анализа важно применять фактор сравнения: сравнивать показатели деятельности компании в тенденции за различные периоды времени; сравнивать показатели данной компании со среднестатистическими показателями по отрасли или с аналогичными показателями предприятий внутри данной отрасли.

3. Для проведения финансового анализа важно иметь полное финансовое описание компании за выбранные периоды времени (обычно лет). Если в распоряжении аналитика есть данные только за один период, то должны быть данные баланса предприятия на начало и конец периода, а также отчет о прибыли за рассматриваемый период. Важно помнить, что количество балансов для анализа должно быть на единицу больше, чем количество отчетов о прибыли.

Управление бухгалтерским учетом является важным элементом анализа финансовых коэффициентов и показателей. Основное уравнение бухгалтерского учета, выражающее взаимозависимость активов, пассивов и прав собственности, называют бухгалтерской сбалансированностью:

АКТИВЫ =ПАССИВЫ + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.

Активы обычно классифицируют по трем категориям [17, с.38]:

1. Текущие активы включают в себя наличные и другие активы, которые должны быть переведены в наличность в течение одного года (например, ценные бумаги, обращающиеся на бирже; дебиторская задолженность; векселя к получению; оборотные средства и авансированные средства).

2. Земельная собственность, основные средства производства и оборудование (основной капитал) включают средства, которые характеризуются относительно долгим сроком службы. Эти средства обычно не предназначены для перепродажи и используются в производстве или продаже других товаров и услуг.

3. Долгосрочные активы включают в себя инвестиции компании в ценные бумаги, например, акции и облигации, а также нематериальные активы, включающие: патенты, расходы на монопольные права и привилегии, авторские права.

Пассивы обычно подразделяются на две группы [10, с.18]:

1. Краткосрочные обязательства включают в себя суммы кредиторской задолженности, которые следует выплатить в течение одного года; например, накопившиеся обязательства и векселя к оплате.

2. Долгосрочные обязательства – это права кредиторов, которые не обязательно должны быть реализованы в течение одного года. К этой категории относятся обязательства по облигационному займу, долгосрочные банковские кредиты, ипотека.

Собственный капитал – это права собственников предприятия. С точки зрения бухгалтерского учета – это остаток суммы после вычета обязательств из активов. Этот баланс увеличивается любой прибылью и сокращается любыми убытками компании.

Показатели, обычно рассматриваемые аналитиками, включают в себя отчет о результатах хозяйственной деятельности, балансовый отчет, показатели изменений в финансовом положении и показатели изменений в собственном капитале.

Отчет о результатах хозяйственной деятельности компании, также рассматриваемый как отчет о прибылях и убытках или отчет о доходах, обобщает результаты опционной деятельности компании за определенный отчетный период времени. Чистый доход рассчитывается методом периодической бухгалтерской отчетности, применяемым при вычислении прибылей и издержек. Обычно он считается самым важным финансовым показателем. Отчет показывает, сократились или возросли проценты доходов по акциям компании за отчетный период после назначения дивидендов или после заключения других сделок с владельцами. Отчет о результатах хозяйственной деятельности помогает собственникам оценить сумму, временные параметры и неопределенность будущих потоков наличности [9, с.28].

Балансовый отчет и отчет о результатах хозяйственной деятельности являются основными источниками показателей, используемыми компаниями. Балансовый отчет – это отчет, показывающий, чем владеет компания (активы) и что она должна (обязательства и собственный капитал) на определенную дату. Некоторые аналитики называют балансовый отчет «фотографией финансового здоровья компании» на конкретный момент времени [12, с.12].

Общее количество финансовых коэффициентов, которые могут быть применены для анализа деятельности компании, – порядка двухсот. Обычно используется лишь небольшое число основных коэффициентов и показателей и соответственно основные выводы, которые на их основе можно сделать. С целью более упорядоченного рассмотрения и анализа финансовые показатели принято подразделять на группы, чаще всего, на группы, отражающие интересы определенных заинтересованных лиц. К основным группам таких лиц относятся: владельцы, руководство предприятия, кредиторы. При этом важно понимать, что деление условное и показатели для каждой группы могут использоваться различными заинтересованными сторонами.

Как вариант, возможно упорядочение и анализ финансовых показателей по группам, характеризующим основные свойства деятельности компании: ликвидность и платежеспособность; эффективность менеджмента компании; прибыльность (рентабельность) деятельности.

Разделение финансовых показателей на группы, характеризующие особенности деятельности предприятия приведено на рисунке 2 [11, с.22].

Структура финансовых показателей компании

Рис. 2 Структура финансовых показателей компании

Рассмотрим несколько более подробно группы финансовых показателей.

Показатели операционных издержек: Анализ операционных издержек позволяет рассмотреть относительную динамику долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Эти показатели позволяют выяснить причину изменения показателей прибыльности компании.

Показатели эффективного управления активами позволяют определить, насколько эффективно менеджмент компании управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу можно судить о характере используемых компанией активов. При этом важно помнить, что данные показатели весьма приблизительны, т.к. в балансах большинства компаний самые разные активы, приобретенные в разное время, указываются по первоначальной стоимости. Следовательно, балансовая стоимость таких активов часто не имеет ничего общего с их рыночной стоимостью, это условие еще усугубляется в условиях инфляции и при повышении стоимости таких активов.

Еще одно искажение текущего положения может быть связанно с диверсификацией видов деятельности компании, когда конкретные виды деятельности требуют привлечения определенного объема активов для получения относительно равного объема прибыли. Поэтому при анализе, желательно стремиться к разделению финансовых показателей по определенным видам деятельности компании или по видам продукции.

Показатели ликвидности позволяют оценить степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Суть этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей компании и ее оборотных средств, которые позволят обеспечить погашение этих задолженностей [31, c.73].

Показатели прибыльности (рентабельности) позволяют оценить эффективность использования менеджментом компании его активов. Эффективность работы определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, используемых для получения этой прибыли. Данная группа показателей формируется в зависимости от акцента исследования эффективности. Следуя целям анализа, формируются компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала, которые образуют эту прибыль [41, c.96].

Показатели структуры капитала позволяют проанализировать степень риска банкротства компании в связи с использованием заемных финансовых ресурсов. При увеличении доли заемного капитала увеличивается риск банкротства, т.к. возрастает объем обязательств компании. Данная группа коэффициентов интересует в первую очередь существующих и потенциальных кредиторов компании. Руководство и собственники оценивают компанию как непрерывно действующий хозяйствующий объект, у кредиторов двоякий подход. С одной стороны кредиторы заинтересованы в финансировании деятельности успешно работающей компании, развитие которой будет соответствовать ожиданиям; с другой стороны, кредиторы оценивают, насколько весомым будет требование о возмещении долга, если компания будет испытывать значительные затруднения при возвращении долгосрочного займа.

Отдельную группу образуют финансовые показатели, характеризующие возможность компании по обслуживанию долга за счет средств, получаемых от текущих операций.

Положительное или отрицательное воздействие финансового рычага возрастает пропорционально сумме заемного капитала, используемого компанией. Риск кредитора возрастает совместно с ростом риска собственников.

Финансовый анализ показателей обслуживания долга основывается на данных баланса, который является бухгалтерской формой, отражающей финансовое состояние компании на определенный момент времени. Какой бы коэффициент из описывающих структуру капитала не рассматривался, анализ доли заемного капитала, по сути, остается статистическим и не принимает во внимание динамику операционной деятельности компании и изменения ее экономической стоимости. Поэтому показатели обслуживания долга не дают полного представления о платежеспособности компании, а лишь показывают возможность компании оплачивать проценты и сумму основного долга в оговоренные сроки [32, c.25].

Рыночные показатели одни из наиболее интересных для собственников компаний и потенциальных инвесторов. В акционерной компании собственника – держателя акций – интересует прибыльность компании. Имеется в виду прибыль, полученная благодаря усилиям менеджмента компании, на средства, инвестированные собственниками. Собственников интересует влияние результатов деятельности компании на рыночную стоимость их акций, особенно свободно – обращающихся на рынке. Их интересует распределение принадлежащей им прибыли: какая ее доля вновь инвестируется в компанию, а какая часть выплачивается им в качестве дивидендов [45, c.125].

Главная аналитическая цель проведения анализа финансовых коэффициентов и показателей заключается в приобретении навыков принятия управленческих решений и понимания результативности ее работы.

1.3 Приемы и методы финансового анализа

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин.

«Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей [46, c.58].

Горизонтальный (временной) анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла, горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.

Трендовый анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем [36, c.15].

Вертикальный анализ — это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением изменения каждой позиции по срав­нению с предыдущим периодом.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в том случае, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей или линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Сравнительный анализ — это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез) [42, c.35].

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с финансовым состоянием к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта после ее обработки специальными приемами.

Метод анализа — это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности [13, с.84].

Для анализа финансовой отчетности важное значение имеют детализация данных (дедуктивный метод — от общего к частному, от результатов к причинам) и обобщения (индукция — от частного к общему, от причин к результатам).

Готовая работа, которую можно скачать бесплатно и без регистрации:   Учет затрат вспомогательных производств в сельскохозяйственных предприятиях

Динамический метод, который является основополагающим для всех экономических наук, предполагает рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи с другими явлениями.

Это определяет подход к анализу отчетности как к целенаправленному процессу, в котором цель определяет масштабы, направления анализа, привлечение необходимой информации и подходы к оценке показателей отчетности.

В анализе содержания отчетности важную роль играет метод детализации последовательного раскрытия комплексных статей и показателей через частные. Путем анализа достигается все более детальное разложение частей анализируемого объекта на составляющие его части, что обеспечивает все большее приближение к познанию его сущности [35, c.47].

При этом выявляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех составляющих анализируемого объекта, обусловливающая их слияние в единое целое.

Однако нельзя познать объект и протекающие внутри него сложные и противоречивые процессы только с помощью разложения — часть не может быть правильно понята вне ее связи с другими частями и с целым. Правильное понимание объекта достигается обобщением знаний, полученных в результате аналитического исследования взаимодействия его частей, т. е. анализ сочетается с синтезом.

В анализе отчетности применяется дедуктивный метод исследования, когда анализ начинается с обобщающих показателей деятельности, что свойственно, финансово-экономическому и финансово-инвестиционному анализам, или метод индуктивный, когда вначале изучение деятельности проводится в пределах отдельных подразделений хозяйствующих субъектов, а затем материалы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализов. В процессе аналитического изучения деятельности хозяйствующих субъектов все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются в единстве [27, c.102].

Анализу отчетности свойствен системный комплексный подход, учитывающий целостность деятельности хозяйствующего субъекта, взаимосвязь и взаимодействие отдельных ее сторон и их противоречивое влияние на конечные результаты. Хозяйственные процессы самостоятельно изучаются лишь с целью определения и измерения их влияния на конечные финансовые результаты и на другие обобщающие показатели деятельности.

Свойственный методу анализа системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей объекта анализа проводится с позиций ее влияния на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в целом. При этом оценка деятельности данной составляющей зависит не столько от степени ее приближения к локальной цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.

В методе анализа системный подход сочетается с комплексным. Комплексность исследования предполагает рассмотрение итогов деятельности объекта анализа как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.

В процессе анализа все стороны деятельности, все происходящие под се влиянием процессы и факторы, их обусловливающие, рассматриваются в переплетении и противоречивом разнонаправленном взаимодействии. При этом для удобства анализа искусственно выделяются отдельные процессы и рассматривается влияние на них разных факторов с тем, чтобы в конце исследования раскрыть их взаимосвязь и влияние на конечные результаты деятельности.

Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные [15, с.31].

Дескриптивные модели — это модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним можно отнести построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности.

Предикативные модели — это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение предприятия, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

Детализация методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в два этапа [18, с.32]:

  • предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния;
  • детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этап: [40, c.25]

  • подготовительный;
  • предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
  • экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа — принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу определяется наличие всех необходимых форм и приложений. Реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу, что необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Третий этап — основной в экспресс-анализе; его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Детализированный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его цель — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры анализа, описанного выше (экспресс-анализа). Он дает возможность оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании [17, с.22].

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

предприятия ООО «ВОЛХОВЕЦ»

2.1 Производственно-экономическая характеристика предприятия

Краткое название: ООО «Волховец». Полное название: Общество с ограниченной ответственностью «Волховец».

Юридический адрес: Московская область, г. Краснознаменск, ул. Октябрьская строение 1., 143090.

ООО «Волховец» основано в марте 2000 года. Его основным направлением деятельности является:

—   производство высококачественного поливинилхлоридного (далее ПВХ) профиля, используемого для производства окон и дверей по австрийской технологии;

—   обработка строительного листового стекла, производство стеклопакетов для ПВХ окон и дверей;

—   производство ПВХ окон и дверей;

—   производство деревянных окон;

—   производство деревянных шпонированных дверей на заказ.

В распоряжении ООО «Волховец» имеется производственная база площадью 2,45 га с развитой инфраструктурой, железнодорожные пути; технологическое оборудование (автоматическая экструзионная линия для производства ПВХ профилей на базе экструдера Krauss Maffei KMD2-90, производительностью 960 кг в сутки), отвечающее требованиям современных австрийских технологий. Имеется оборудование по обработке оконного листового стекла, сборки и монтажа стеклопакетов, оконных и дверных конструкций.

Круглосуточная работа предприятия обеспечивает максимальное удобство сотрудничества. По желанию клиента обеспечивается круглосуточная доставка продукции в удобное время и место собственным автотранспортом предприятия.

Организация ООО «Волховец» является одной из крупнейших производителей ПВХ профиля в России. Главной целью предприятия является удовлетворение растущего спроса в России на профильные системы ПВХ высокого качества, а также производство и установка высококачественных оконных конструкций для частных и корпоративных клиентов.

В 2000 году производство ПВХ профилей ООО «Волховец» начал открытый в Краснознаменске завод, оборудованный экструзионной линией.

В 2002 году в эксплуатацию ввели новый цех по обработке оконного листового стекла, которое используется для производства стеклопакетов.

За 10-летний период работы предприятие ООО «Волховец» достигло больших успехов в производственной и коммерческой сферах. Сейчас оно входит в двадцатку крупнейших производителей профильных систем страны, так как «Тартроникс», «КБЕ», «Трокаль», «Проплекс». Благодаря чему нашла подход к решению по организации сети реализации готовой продукции, оперативному и инновационному подходу к проблеме специфики российской эксплуатации пластиковых окон. Это обусловило хорошую узнаваемость торговой марки в России и высокие потребительские рейтинги компании. Планы на будущее компании ООО «Волховец» довольно амбициозны и включают в себя увеличение доли строительного рынка России в сегменте пластиковых окон за счет расширения ассортимента продукции и привлечения новых потребителей из России и стран ближнего зарубежья.

Рассматривая профильные системы ООО «Волховец», нужно понимать, что ООО «Волховец» это российский профиль, выпускаемый в нашей стране по технологиям австрийских компаний, с использованием оборудования, соответствующего европейскому качеству. Своими успехами производственная группа ООО «Волховец» обязана скрупулезному подходу к подбору персонала, четкому соблюдению технологического процесса, эффективной маркетингу и лояльной ценовой политике.

В 2004 году компания ООО «Волховец» приобрела новую современную машину для полировки профилей, что существенно повысило качество выпускаемой продукции

Рынок сбыта продукции это г. Москва, Московская область и ближайшие регионы, а также северо-западные регионы нашей страны для жилых гражданских и строительных объектов.

Структура предприятия непосредственно складывается под воздействием отраслевой технологии производства. Чем выше сложность технологического процесса, тем разнообразнее и более громоздкой оказывается производственная и организационная структура предприятия а, следовательно, и его размеры (приложение 7).

Производственная структура предприятия – это часть общей структуры, в частности состав производственных подразделений предприятия (производств, цехов, хозяйств), их взаимосвязь, порядок и формы кооперирования, соотношение по численности занятых работников, стоимости оборудования, занимаемой площади и территориальному размещению. Производственная структура ООО «Волховец» представлена в приложении 8.

ПВХ профильный цех № 1.

В здании расположены: участок растаривания, участок разгрузки и хранения суспензионного ПВХ, участок подготовки композитной смеси и  дозирования — это комплекс устройств, включающий в себя разгрузочное устройство, с дозатором для химических добавок и весами, и служащими для составления композиции добавок, придающих ПВХ профилю необходимые свойства, участок смешения, с помощью смесителя.

Автоматизированная экструзионная линия обеспечивает производство ПВХ профиля. Мощность линии 244,8т./год.

Обрабатывающий стекольный цех № 2.

В здании расположено: участок складирования, подготовки и очистки стекла, участок резки стекла, участок сборки стеклопакетов.

Монтажно-сборочный цех для окон и дверей №3.

Цех делится на два участка:

— участок подготовки конструкций;

— участок для монтажа и сборки ПВХ оконных и дверных конструкций.

Монтажно-сборочный цех для деревянных окон №4.

Цех делится на два участка:

— участок подготовки конструкций;

— участок для монтажа и сборки деревянных оконных конструкций

Монтажно-сборочный цех для деревянных шпонированных дверей №5.

Цех делится на три участка:

— участок подготовки конструкций;

— участок для монтажа и сборки деревянных дверных конструкций

Склад приемки и отгрузки готовой продукции состоит из склада готовой продукции.

Ремонтно-механический цех № 9 служит для выполнения слесарных и сварочных работ по ремонту и изготовлению оборудования.

Энерготехнический цех № 10обслуживание электроустановок

Ремонтно-строительный цех № 11 служит для изготовления деревянных закладных деталей и выполнения столярных работ.

Авто — ремонтный цех № 7 состоит из административно-бытового корпуса и боксов № 7.1, № 7.2, № 7.3 для выполнения авторемонтных работ и хранения автомобильной техники.

Сооружения транспортно-сырьевого цехов № 6.

—   10 силосов (объем каждого 600т.) для приема и хранения суспензии ПВХ, композитных добавок для изготовления композитной смеси;

—   транспортировочное оборудование (вагонетки, конвейеры и пневмотранспорт).

Внутризаводской транспорт обслуживает внутренние потребности производства по перевозкам согласно заявкам руководителей подразделений. Ответственным за выполнение заявок и поддержание транспорта в работоспособном состоянии является начальник автотранспортного цеха №7.

От состояния и эффективного использования основных средств и производственных мощностей зависят не только объем выпуска продукции, но и ее себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности предприятия. Улучшение использования основных средств – одно из важнейших условий роста производительности труда и объема производства.

Анализ основных средств необходимо начинать с изучения обеспеченности ими предприятия, их динамики и структуры. Это направление анализа проводится по данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за 2012-2013 гг. В таблице 1 представлены результаты расчетов для оценки структуры и динамики основных средств по состоянию на конец года.

Таблица 1

Анализ структуры и динамики основных средств по состоянию на конец года в ООО «Волховец»

Вид основных средств 2012 г. 2013 г. Изменение (+, -)
сумма, тыс. руб. уд.вес, % сумма, тыс. руб. уд.вес, % сумма, тыс. руб. уд.вес, %
1. Здания 20511 8,34 20511 8,32 -0,02
2. Сооружения и передаточные устройства 73 0,03 73 0,03
3. Машины и оборудование 29040 11,76 27775 11,27 -1265 -0,49
4. Транспортные средства 3133 1,3 4794 1,94 +1661 +0,64
5. Производственный и хозяйственный инвентарь 2250 0,91 2280 0,92 +30 +0,01
6. Многолетние насаждения 211 0,1 211 0,09 -0,01
7. Земельные участки и объекты природопользования 190850 77,56 190850 77,43 -0,13
Итого 246068 100 246493 100 +425 +0,17

На основании расчетов в таблице 1 можно сделать следующие выводы:

В отчетном периоде наблюдается:

—   уменьшение машин и оборудования на 1265 тыс. руб. за счет их выбытия;

—   увеличение стоимости основных фондов на 1691 тыс. руб., за счет приобретения транспортных средств (1661 тыс. руб.), и производственного и хозяйственного инвентаря (30 тыс. руб.);

Готовая работа, которую можно скачать бесплатно и без регистрации:   Жизненные цели молодежи и их реализация проблема выбора

По общим итогам отчетного периода наблюдается увеличение основных фондов на 425 тыс. руб.

—   наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают земельные участки и объекты природопользования 77,56% в 2012 г. и 77,43% 2013 г., соответственно;

—   доля транспортных средств повысилась в 2013 г. с 1,30% до 1,94%;

—   доля машин и оборудования снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. с 11,76% до 11,27%;

—   наименьший удельный вес в структуре основных средств составляют здания, многолетние насаждения, причем в отчетном периоде наблюдается незначительное снижение их доли.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который выполняется на основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В таблице 2 приведены данные о движении и техническом состоянии основных средств.

Таблица 2

Показатели движения, технического состояния и эффективности использования основных средств ООО «Волховец»

Показатель 2012 г. 2013 г. Изменение, (+, -)
1. Коэффициент выбытия 0,04 0,02 — 0,02
2. Коэффициент прироста 0,20 4,08 +3,88
3. Коэффициент износа 0,12 0,14 +0,2
4. Фондоотдача ОПФ, руб./руб. 1,48 2,44 +0,97
5. Фондоемкость ОПФ, руб./руб. 0,68 0,41 -0,27
6. Фондорентабельность, % 0,06 0,06

Расчеты в таблице 2 позволяют сделать выводы об удовлетворительном техническом состоянии основных средств в ООО «Волховец». Коэффициент прироста увеличился на 3,88%. Коэффициенты выбытия снизился, а износа несколько увеличился. Наблюдается увеличение фондовооруженности труда 1 рабочего на – 4,54% за счет уменьшения численности работников; произошло повышение производительности труда на 73,07%, В результате произошло увеличение фондоотдачи основных производственных фондов на 65,55%, фондоотдачи машин и оборудования – на 73,39%. Фондорентабельность не изменилась.

После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов следует оценить степень использования производственной мощности ООО «Волховец», под которой подразумевается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использования производственной мощности представляет собой отношение фактического выпуска продукции к среднегодовой производственной мощности организации.

В таблице 3 проведен анализ использования производственной мощности предприятия.

Таблица 3

Использование производственной мощности ООО «Волховец»

Вид продукции Производ-ственная мощность выпуска, тыс. нат. ед. Объем выпуска, тыс. нат. ед. Степень использования производств. мощности, % Абсолютное изменение
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г.
1. Профиль ПВХ 244800 146880 232560 60 95 +35
2. Стеклопакет 150000 105000 139500 70 93 +23
3. Окна ПВХ 150000 112500 135000 75 90 +15
4. Двери ПВХ 150000 105000 135000 70 90 +20
5. Окна деревянные 30000 21000 21900 70 73 +3
6. Двери деревянные межкомнатные 130000 67600 123500 52 95 +43
Итого 854800 557980 787460 +497 +534 +209

Из расчетов в таблице 3 можно сделать следующие выводы:

— в 2013 г. на предприятии производственная мощность выпуска всей продукции увеличилась с 557980 тыс./п.м. до 787460 тыс./п.м.

Использование производственной мощности до 95% выпуска профиля ПВХ в 2012-2013 гг., и выпуска конструкций ПВХ (окон и дверей ПВХ) до 90% объясняется тем, что в ООО «Волховец» произошла реконструкция.

Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в ее общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства.

В таблице 4 представлены данные о составе и структуре товарной продукции ООО «Волховец».

Таблица 4

Оценка состава и структуры товарной продукции ООО «Волховец»

Виды продукции 2012 г. 2013 г.
тыс. руб. в % к товарной продукции. тыс. руб. в % к товарной продукции.
1. Профиль ПВХ 104055 28,64 190552,00 31,61
2. Стеклопакет 63761 17,55 93953,00 15,60
3. Окна ПВХ 63761 17,55 108943,00 18,08
4. Двери ПВХ 63762 17,55 108943,00 18,08
5. Окна деревянные 12752 3,51 18677,00 3,10
6. Двери деревянные межкомнатные 55230 15,21 81439,00 13,53
Итого товарной продукции 363321 100 602507 100

Расчеты в таблице 4 показывают :

— наибольший удельный вес в структуре продукции предприятия занимает профиль ПВХ, наблюдается увеличение его доли в отчетном периоде с 28,64% до 31,61%. В 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась доля производства окон и дверей ПВХ в общем объеме товарной продукции с 17,55% до18,08%.

— производство стеклопакетов и межкомнатных дверей относительно всей товарной продукции имеет удельный вес соответственно – 15,60 и 13,53%;

— наименьший удельный вес имеет производство деревянных окон – всего — 3,10%.

Чтобы оценить структуру продукции более полно, необходимо рассмотреть ее выпуск в натуральном выражении (табл. 5).

Таблица 5

Состав и структура товарной продукции ООО «Волховец»

Показатели 2012 г. 2013 г. Абсолютное изменение Темп прироста, %
1. Профиль ПВХ, тыс. п. м. 146880 232560 +85680 +58,33
2. Стеклопакет, тыс. м2 105000 139500 +34500 +32,86
3. Окна ПВХ, тыс. м2 112500 135000 +22500 +20,00
4. Двери ПВХ, тыс. м2 105000 135000 +30000 +28,57
5. Окна деревянные, тыс. м2 21000 21900 +900 +4,29
6. Двери деревянные межкомнатные, тыс. м2 67600 123500 +55900 +82,69

На основании расчетов, проведенных в таблице 5, можно сделать следующие выводы:

—  выпуск профиля ПВХ на предприятии значительно увеличился в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 85680 тыс./п.м., или на 58,33%;

—  наблюдается увеличение выпуска окон ПВХ – на 22500 тыс./м (20%), дверей ПВХ на 30000 тыс./м (28,57%), и стеклопакетов – на 34500 тыс./м(32,86%);

— выпуск дверей деревянных межкомнатных увеличился на – 55900 тыс./м(82,69%). Выпуск окон деревянных изменился незначительно.

Анализ использования трудовых ресурсов и заработной платы начнем с оценки обеспеченности предприятия персоналом (табл. 6).

Таблица 6

Состав трудовых ресурсов ООО «Волховец»

Категория персонала 2012 г. 2013 г. Абсолютное изменение Темп прироста, %
Численность всего, чел., 957 917 -40 -4,18
в том числе: — руководители 40 41 +1 +2,50
— рабочие 865 828 -37 -4,28
— специалисты 29 23 -6 -20,69
— служащие 23 25 +2 +8,70

На основании данных таблицы 6 следует отметить, что:

— в 2013 г. наблюдается снижение численности работников предприятия на 40 человек или на ( 4,18%), за счет уменьшения численности рабочих – что составило (37) человека, из специалистов – (6) человек;

— наблюдается увеличение численности руководителей на 2,50%, и служащих на 8,70%;

В таблице 7 представлена информация о количестве принятых и выбывших рабочих, причинах увольнений, рассчитаны коэффициенты оборота по приему, по выбытию, текучести и постоянства кадров.

Таблица 7

Данные о движении и эффективности использования трудовых ресурсов предприятия ООО «Волховец»

Показатель 2012 г. 2013 г. Абс. изменение Темп прироста, %
1. Коэффициент оборота по приему 2,09 2,18 +0,09 +4,31
2. Коэффициент оборота по выбытию 1,46 3,82 +2,36 +161,64
3. Коэффициент текучести 0,15 0,76 +0,61 +406,67
4. Коэффициент необходимого оборота 0,31 3,05 +2,74 +883,87
5. Средняя выработка продукции на 1 отработанный человеко-час, тыс. руб. 0,003 0,002 -0,001 -42,22

На основании проведенных расчетов в 2013 г. количество принятых рабочих в 2012 г.- 2013 г. составило 20 человек. Увеличилось количество выбывших рабочих на 21, увеличился оборот по выбытию, темп прироста — 161,64%.

В отчетном периоде коэффициент текучести составляет 0,15 и в 2013 г. составил — 0,76.

Основная масса рабочих, увольняющаяся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины уменьшилась с 11 человек в 2012 г. до 7 человек в 2013 г.

Особое внимание следует уделить анализу динамики среднегодовой заработной платы одного работника и соотношению темпов роста производительности труда и заработной платы.

На основании данных таблицы 8 можно сказать, что в 2013 г. произошло увеличение среднегодовой заработной платы всех работников, темп прироста составил — 8,89%. Наибольший темп прироста среднегодовой заработной платы наблюдается среди специалистов – 30,55%,

Таблица 8

Анализ динамики среднегодовой заработной платы одного работника

ООО «Волховец»

Категория работников Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс. руб. (ЗП = ФЗП/Чел) Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп прироста, %
2012 г. 2013 г.
1. Рабочие 116,53 125,82 +9,29 +7,97
2. Специалисты 127,59 166,57 +38,98 +30,55
3. Руководители 276,00 298,71 +22,71 +8,23
4. Служащие 130,43 137,20 +6,77 +5,19
5. Весь персонал 123,87 134,88 +11,02 +8,89

Анализ себестоимости продукции направлен на выявление возможностей повышения эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в процессе производства, снабжения и сбыта продукции.

На основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно рассмотреть поэлементный разрез себестоимости продукции предприятия за 2012 и 2013 годы (табл. 9)

Таблица 9

Себестоимость продукции ООО «Волховец» по элементам затрат, тыс. руб.

Элементы затрат 2012 г. 2013 г. Абсолютное изменение Темп прироста, %
1. Материальные затраты 26775 202690 +175915 +657,01
2. Затраты на оплату труда 118540 123688 +5148 +4,34
3. Отчисления на социальные нужды 22452 26066 +3614 +16,09
4. Амортизация 4198 5858 +1660 +39,54
5. Прочие затраты 252912 274350 21438 +82,73
Итого полная себестоимость 424877 632651 +207774 +48,90

Из расчетов в таблице 9 видно, что себестоимость продукции предприятия в отчетном периоде увеличилась на +48,90%, за счет увеличения материальных затрат на +657,01%, отчислений на социальные нужды – на 16,09 %, прочих затрат – на 82,73%. Также наблюдается рост затрат на заработную плату на 4,34% и увеличение амортизации на 39,54%.

Оценим состояние производства и реализации продукции в ООО «Волховец» (табл. 10).

Таблица 11

Оценка состояния производства и реализации продукции в ООО «Волховец»

Показатели 2012 г. 2013 г. Абсолютное изменение Темп прироста, %
1. Товарная продукция, тыс. руб. 363321 602507 +239186 +65,83
2. Реализованная продукция (по отгрузке), тыс. руб. 363321 602507 +239186 +65,83
3. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 348325 587127 +238802 +68,56
4. Оплаченная продукция, тыс. руб. 363321 602507 +239186 +65,83
5. Коэффициент оплаты отгруженной продукции  п 4 / п. 2 1 1

Из расчетов таблицы 10 видно, что в отчетном периоде выпуск продукции на предприятии увеличился на 65,83%. Выручка от продажи и себестоимость продаж увеличились на 65,83% и 68,56% соответственно. Коэффициент оплаты отгруженной продукции в 2012 году составил 1, в 2013 году – 1.

2.2 Анализ структуры имущества и капитала предприятия

Анализ финансового состояния, можно выполнять графическим, табличным и коэффициентным способами по следующим направлениям: оценка платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства, имущества, капитала и финансовых результатов.

Анализ финансового состояния начинается с оценки имущественного состояния имущественного положения организации и источников его образования.

Проведем оценку имущества ООО «Волховец». Для осуществления хозяйственной деятельности предприятию нужны основные и оборотные средства, являющиеся его имуществом, с помощью которого оно осуществляет свою деятельность и зарабатывает прибыль. В таблице 11 выполнен анализ имущества ООО «Волховец».

Анализ внеоборотных активов ООО «Волховец» показывает уменьшение на 3013 тыс. руб. показателя «Внеоборотные активы», темп его снижения составляет (1,35%). Доля показателя «Внеоборотные активы» в активах предприятия немного снизилась: в 2012 г. она составляла 30,19%, а в 2013 г. – 27,93%.

Доля оборотных активов в активах предприятия к 2013 г. уменьшилась на (-1,41%), темп роста составил (-5,53%).

Темп прироста финансовых оборотных активов и средств в расчетах уменьшился и составил соответственно 0,21% и 6,57%.

Таблица 11

Оценка имущества ООО «Волховец» табличным способом

Показатели Абс. величины, тыс. руб. Уд. веса, % Изменения Темп прироста %
2012 г. 2013 г. 2012 г 2013г. в абс. вел-х, тыс. руб. в уд. весах
1. Внеобор. активы 222425 221412 30,19 27,93 -3013 -2,26 -1,35
1.1.Произв., Авп, (НМА + ОС) 217712 216322 59,38 27,29 -1390 -32,09 -0,63
1.2. Незаверш. строительство, НЗС 4711 4905 0,63 0,61 +194 -0,02 4,11
1.3. Прочие, ПВА 2 0,0002 -2 -0,0002
2. Оборотные активы 541195 571148 73,47 72,06 +29952 -1,41 -5,53
2.1. Произв-ые, Аоп, (З + НДС) 182609 239073 24,78 30,16 +56464 +2,38 30,92
2.2. Средства в расчетах, Аор, (ДЗ<1) 349021 323449 47,38 40,81 -25572 -6,57 7,32
2.3. Финансовые, Аоф, (ДС) 9565 8626 1,29 1,08 -899 -0,21 -9,39
Баланс 736620 792560 100 100 +55734 -40,18 -78,15

Изменения в валюте баланса (общей величине имущества предприятия) произошли в основном за счет роста показателей «Оборотные активы», на 29952 тыс. руб.

В таблице 12 произведены расчеты для оценки запасов ООО «Волховец», как основной составляющей оборотных активов.

Расчеты показывают уменьшение показателя «Сырье и материалы» — темп прироста 50,87%. Данный показатель занимает 1,78% в 2012г. и 0,67% в 2013г. от общей доли в структуре запасов и НДС.

Наибольшую долю в структуре запасов и НДС занимает показатель «Затраты в незавершенном производстве» — 97,65% в 2012г. и 93,45% в 2013г., наблюдается его увеличение в отчетном периоде — темп прироста — 25,29%. Показатель «Расходы будущих периодов» увеличился на 1,83%. по сравнению с прошедшим периодом.

Таблица 12

Оценка запасов ООО «Волховец»

Показатели Тыс. руб. Уд. вес, % Изменения Темп прироста, %
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г. тыс. руб. уд. вес
1. Сырье и материалы 3265 1604 1,78 0,67 -1661 -1,11 -50,87
2. Затраты в незавершенном производстве 178318 223426 97,65 93,45 +45108 — 4,2 +25,29
3. Расходы будущих периодов 962 2634 0,52 1,10 +1762 +0,58 +1,83
4. НДС 64 11409 0,03 4,77 +11345 +4,74 +17726,56
Итого запасов с учетом НДС 182609 239074 100 100 +56465 +30,92
Продаваемая часть запасов 3329 13013 1,19 5,44 +9684 +4,25 +290,89
Непродаваемая часть запасов 179280 226061 98,81 94,56 +46781 +4,25 +26,09

Следует также выполнить оценку имущества предприятия коэффициентным способом (табл. 13).

Таблица 13

Оценка имущества ООО «Волховец» коэффициентным способом»

Наименование Значения Соответствие нормальному ограничению Тенденция изменения
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс (ДС ) / П5        +, если Кабс  0,2                           -, если Кабс < 0 0,01 0,02 + Улучшение
2.Коэффициент стоимости имущества производственного назначения, Кип (НМА + ОС + СиМ + ЗНП) / ВБ +, если Кип  0,5                           -, если Кип < 0,5 0,52 0,80 + + Улучшение

Расчеты показывают, что предприятие может в ближайшее время погасить 2% кредиторской задолженности, так как коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 г. равен 0,02.

Доля реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия увеличилась к концу 2013 г. с 0,52 до 0,80, коэффициент соответствует рекомендуемому ограничению.

Проведем оценку капитала ООО «Волховец». Для осуществления деятельности предприятию необходим капитал – средства, за счет которых приобретаются основные и оборотные фонды. Капитал, авансированный в предприятие, может складываться за счет: собственных финансовых ресурсов (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал фонд накопления); заемных финансовых ресурсов (банковские кредиты, займы, коммерческие кредиты в виде отсрочки платежа, кредиторская задолженность); привлеченных финансовых ресурсов (устойчивые пассивы – остатки по счетам с учредителями и акционерами по выплате дивидендов и паев, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей). В таблице 14 произведены расчеты для оценки капитала предприятия.

Таблица 14

Оценка капитала ООО «Волховец» табличным способом

Показатели Тыс. руб. Уд. веса, % Изменения Темп прироста %
2012 г. 2013 г. 2012г. 2013г. тыс. руб. уд. вес, %
1. Капитал и резервы 227281 224094 30,85 28,27 -3187 -2,58 -1,40
2. Долгосроные обязательства 0 219 0,02 219
3. Краткосрочные обязательства 536339 568247 72,81 73,96 31908 +1,15 +5,94
3.1. Займы и кредиты 75000 69000 10,18 8,70 -6000 -1,48 -8
3.2. Кредит. задолженность 461339 499247 62,62 62,99 37908 +0,37 +8,21
Баланс 763620 792560 100,00 100,00 +17394 0,00 +15,76

Анализ капитала ООО «Волховец» показывает, что:

—  наблюдается снижение показателя «Капитал и резервы» на (-3187) тыс. руб., его доля в отчетном периоде снизилась на 2,58 процентных пункта с 30,85% до 28,72%;

—  наблюдается рост долгосрочных обязательств, на 219 тыс. руб.;

—  доля краткосрочных обязательств в пассивах предприятия увеличилась на 1,15 процентных пункта, темп прироста (5,94%).

Рассмотрим показатели эффективности капитала в таблице 15.

Таблица 15

Показатели эффективности использования капитала

Наименование показателей 2012 г. 2013 г. Изменения
Прибыль (убыток) предприятия, тыс. руб. 14996 15380 +384
Чистая прибыль (убыток) предприятия, тыс. руб. 989 -2940 -1951
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 363321 602507 +239186
Сумма капитала, тыс. руб. 763620 792560 +28940
Рентабельность капитала по чистой прибыли, % 0,13 -0,37 -0,5
Рентабельность капитала по прибыли, % 1,96 1,94 -0,02
Рентабельность продаж по прибыли, % 0,04 0,03 -0,01
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 0,27 -0,48 -0,75
Коэффициент оборачиваемости капитала 0,47 0,76 0,29

Данные таблицы 15 показывают, что, не смотря на увеличение выручки, прибыль уменьшилась из-за более быстрого темпа роста затрат. Рентабельность имеет низкое значение.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность (табл. 16).

Таблица 16

Оценка финансовой устойчивости ООО «Волховец»

Наименование показателя Значение, тыс. руб. Тенденция изменения
2012 г. 2013 г.
1. Капитал и резервы, П3 227281 224094 Ухудшение
2.Внеоборотные активы, А1 222425 221412 Ухудшение
3. Собственный оборотный капитал, СОК, (стр.1 – стр.2) 4856 2682 Ухудшение
4. Долгосрочные обязательства, П4 219 Ухудшение
5.Перманентный оборотный капитал, ПОК, (стр.3 + стр.4) 4856 2901 Ухудшение
6.Краткосрочные кредиты и займы 75000 69000 Улучшение
7. Основные источники формирования запасов, ОИФ, (стр.5 + стр.6) 79856 71901 Ухудшение
8. Запасы и НДС, ЗНДС, (З + НДС) 182609 239074 Ухудшение
9. Излишек или недостаток собственного оборотного капитала, СОК*, (стр.3 – стр.8) -177753 -236392 Ухудшение
10. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала, ПОК*, (стр.5 – стр.8) -177753 -236173 Ухудшение
11. Излишек или недостаток основных источников формирования, ОИФ*, (стр.7 – стр.8) -102753 -167173 Ухудшение
12. Тип финансовой устойчивости абсолютный, если СОК*  0 нормальный, если СОК* < 0, ПОК*  0 неустойчивый, если ПОК* < 0, ОИФ* 0, кризисный, если ОИФ* < 0 Кризисный Кризисный Без изменений
13. Непродаваемая часть запасов, ЗНДСнепрод, (РБП + ЗНП) 179280 226061 Ухудшение
14. Излишек или недостаток перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов, ПОК**, (стр.5 – стр.13) -174424 -223160 Ухудшение
15. Подтип финансовой неустойчивости допустимо, если ПОК**  0 недопустимо, если ПОК** < 0 Недопустимо Недопустимо
16. Степень платежеспособности предприятия Абс. платежеспособность, если СОК* 0 Норма платежеспособность, если СОК* < 0, ПОК*  0 Допустимо низкая платежеспособность, если ПОК* < 0, ОИФ*  0, ПОК**  0 Недопустимо низкая платежеспособность, если ПОК* < 0, ОИФ*  0, ПОК** < 0 Неплатежеспособность, если ОИФ* < 0 Неплатеже-способно Неплатеже-способно

Исходя из расчетов, можно сделать следующие выводы. По состоянию на 2012-2013 гг. предприятие находится в кризисном состоянии и предприятие финансово неустойчиво и неплатежеспособно. В данных периодах наблюдается недостаток собственного оборотного капитала и перманентного оборотного капитала в размере (177753) тыс. руб., а также основных источников формирования запасов в размере (102751) и (167173) тыс. руб. за 2012 и 2013 гг. соответственно.

Анализ финансового состояния ООО «Волховец»

Анализ финансового состояния ООО «Волховец»: 1 комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Рейтинг@Mail.ru